2025年中國人民銀行工作會議強調(diào)，統(tǒng)籌做好金融“五篇大文章”，更好服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。當前，金融“五篇大文章”進展情況如何？還有哪些提升空間？接下來有什么具體思路和舉措？記者就此采訪了相關(guān)人士和專家學者。

　　提升金融服務(wù)質(zhì)效

　　2024年底，中國人民銀行等9部門出臺養(yǎng)老金融發(fā)展“規(guī)劃圖”，從拓寬銀發(fā)經(jīng)濟融資渠道、健全金融保障體系、夯實金融服務(wù)基礎(chǔ)等方面提出重點舉措；2025年初，中國人民銀行、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合召開綠色金融服務(wù)美麗中國建設(shè)工作推進會，首批6家企業(yè)與6家銀行當場簽約，共計將獲得超130億元融資支持。

　　“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，是金融服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要著力點�！睍r任中國人民銀行貨幣政策司司長的鄒瀾介紹，中國人民銀行會同有關(guān)部門制定出臺各領(lǐng)域指導文件，細化工作舉措，加快政策傳導。

　　在金融“五篇大文章”中，科技金融居首位。2024年4月，中國人民銀行等部門設(shè)立5000億元科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，其中安排4000億元額度激勵銀行加大對重點領(lǐng)域設(shè)備更新的信貸支持。隨后，中國人民銀行等部門出臺金融加力支持設(shè)備更新政策，將設(shè)備更新項目配套工程等納入支持范圍，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)政策標準、項目證照辦理等配套機制，推動銀行和地方部門加快政策落實。

　　政策實施以來，各部門累計向銀行推送了5批次共2.38萬個備選項目，銀行迅速開展對接，開辟審貸“綠色通道”。中國人民銀行信貸市場司司長彭立峰介紹，截至2024年底，銀行營銷對接項目2.2萬個，對接率93.3%；銀行與企業(yè)已簽訂貸款合同金額超過8000億元，企業(yè)已用款近2000億元，對應(yīng)項目投資總額2.2萬億元。另外，還有1000個項目已達成貸款合作意向，正在抓緊推進審批授信。

　　記者了解到，科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款利率是1.75%，中央財政還給予貸款企業(yè)1.5%的貼息支持。截至2024年底，設(shè)備更新貸款加權(quán)平均利率3%，疊加中央財政貼息后，實際融資成本僅1.5%，低于目前3.1%的1年期貸款市場報價利率。

　　彭立峰表示，科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款還安排了1000億元額度，專項支持科技型中小企業(yè)獲得首貸融資，目前銀行與企業(yè)已簽訂貸款合同金額1150億元，發(fā)放貸款近500億元。下一步，中國人民銀行將與有關(guān)部門一道，繼續(xù)做好金融支持大規(guī)模設(shè)備更新工作，進一步優(yōu)化再貸款流程，支持銀行提升服務(wù)效率，擴大設(shè)備更新貸款規(guī)模，降低企業(yè)融資成本，激發(fā)經(jīng)營主體釋放設(shè)備更新需求。

　　“目前，各領(lǐng)域政策框架基本健全，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具對五方面都實現(xiàn)了全覆蓋，成效持續(xù)顯現(xiàn)�！编u瀾表示，下一步，中國人民銀行還將進一步完善頂層制度設(shè)計，制定做好金融“五篇大文章”指導意見，聚焦重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)細化政策舉措，全面提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。

　　用好結(jié)構(gòu)性工具

　　設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款、優(yōu)化碳減排支持工具、下調(diào)支農(nóng)支小再貸款利率、組織實施金融支持鄉(xiāng)村全面振興五大專項行動……近年來，中國人民銀行圍繞金融“五篇大文章”持續(xù)發(fā)力，信貸結(jié)構(gòu)加快優(yōu)化，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供源源不斷的動力。

　　數(shù)據(jù)顯示，2024年末，專精特新企業(yè)貸款余額同比增長13%，普惠小微貸款余額同比增長14.6%，涉農(nóng)貸款余額同比增長9.8%，均明顯高于同期各項貸款增速。同時，普惠小微授信戶數(shù)超過6000萬戶，已覆蓋約三分之一的經(jīng)營主體；科技型中小企業(yè)獲貸率接近50%。

　　這背后是一系列結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的“精準滴灌”。專家認為，近年來，一系列結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具發(fā)揮“四兩撥千斤”的作用，引導越來越多金融活水流入經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)。

　　“適配高質(zhì)量發(fā)展要求，我國貨幣政策工具箱與時俱進、日益豐富，目前已有結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具近20項�！眹�家金融與發(fā)展實驗室特聘高級研究員龐溟表示，多項結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具圍繞實體經(jīng)濟發(fā)力，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，助力我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，促進綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新等新動能加快形成。

　　當前，國際環(huán)境復(fù)雜嚴峻，國內(nèi)市場有效需求不足，金融為經(jīng)濟發(fā)展提供更加精準有效的支持，具有重要意義。龐溟認為，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效，還有不少空間：如何更好滿足科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的資金需求，普惠金融如何實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，農(nóng)村金融需求如何充分挖掘……要提升金融服務(wù)對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟動態(tài)平衡的適配性和精準性，圍繞國家經(jīng)濟發(fā)展目標，瞄準高質(zhì)量發(fā)展方向，不斷優(yōu)化資金投向，為經(jīng)濟社會發(fā)展大局提供有力支撐。

　　用好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，服務(wù)金融“五篇大文章”，2025年中國人民銀行明確了一系列工作安排：持續(xù)優(yōu)化科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款政策，加大工具支持力度；優(yōu)化實施碳減排支持工具，完善綠色金融評估；提高普惠養(yǎng)老專項再貸款資金使用效率，引導金融機構(gòu)加大對健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和銀發(fā)經(jīng)濟的支持。

　　“圍繞‘大力提振消費’這一今年經(jīng)濟工作的重點任務(wù)，我們將適時研究創(chuàng)新金融產(chǎn)品工具，進一步加大對消費重點領(lǐng)域的金融支持力度。”彭立峰說，目前，金融“五篇大文章”的政策框架已基本建立。2025年要切實發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具和宏觀信貸政策的牽引帶動作用，完善風險分擔和補償機制，推動加大信貸投入、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、豐富金融產(chǎn)品；積極拓寬融資渠道，支持企業(yè)通過債券、股權(quán)等市場融資，提升金融服務(wù)質(zhì)效。

　　加強政策協(xié)同配合

　　2025年中國人民銀行工作會議強調(diào)，完善金融“五篇大文章”頂層制度安排，統(tǒng)一統(tǒng)計制度，強化考核評價，進一步增強金融支持的力度、可持續(xù)性和專業(yè)化水平。同時，加強與財政政策協(xié)同配合，進一步加大對科技創(chuàng)新、促進消費的金融支持力度。

　　近日，由中國人民銀行、生態(tài)環(huán)境部建立的金融服務(wù)美麗中國建設(shè)項目聯(lián)合推介機制正式成立，將引導金融機構(gòu)加快對接企業(yè)需求、推進融資服務(wù)落地。

　　當前我國經(jīng)濟社會發(fā)展進入加快綠色化、低碳化的高質(zhì)量發(fā)展階段，對綠色金融發(fā)展提出了更高要求。專家表示，應(yīng)進一步健全綠色金融標準體系，有效銜接污染防治技術(shù)指導目錄等，統(tǒng)籌謀劃綠色金融支持美麗中國建設(shè)項目。同時，應(yīng)完善綠色金融政策制度，加快制定碳排放核算標準和技術(shù)規(guī)范，健全金融機構(gòu)綠色金融考核評價體系。

　　發(fā)展綠色金融，需要有力的貨幣信貸政策和金融市場工具支持，還需要更有效的部門協(xié)同配合。彭立峰介紹，下一步，要進一步完善政銀企對接平臺和政策保障體系，形成標志性重大工程項目清單并向金融機構(gòu)推送。在此過程中，中國人民銀行、生態(tài)環(huán)境部將及時協(xié)調(diào)解決堵點難點問題。中國人民銀行各分支機構(gòu)還將聯(lián)合當?shù)禺a(chǎn)業(yè)部門建立機制，探索制定綠色發(fā)展項目庫，不定期向各金融機構(gòu)推送。

　　2024年11月，中國人民銀行等7部門聯(lián)合印發(fā)《推動數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動方案》�！缎袆臃桨浮访鞔_提出，到2027年底，基本建成與數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展高度適應(yīng)的金融體系。

　　“根據(jù)《行動方案》，我國將推動數(shù)字技術(shù)在科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)實融合等領(lǐng)域的應(yīng)用，提升重點領(lǐng)域金融服務(wù)質(zhì)效�！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實驗室副主任董希淼說，有關(guān)部門應(yīng)加快建立工作聯(lián)動機制，加強政策協(xié)同和信息共享，建立健全數(shù)字金融統(tǒng)計和監(jiān)測評估制度，推動《行動方案》各項舉措落到實處，全力做好數(shù)字金融大文章。

　　董希淼認為，2025年，銀行業(yè)應(yīng)著力構(gòu)建戰(zhàn)略、組織、業(yè)務(wù)、技術(shù)、人才、生態(tài)“六位一體”的實施體系，加快推進和深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不斷提升數(shù)字化、智能化水平，增強與數(shù)字經(jīng)濟的適配性和融合度，增強自身發(fā)展的穩(wěn)健性和服務(wù)實體經(jīng)濟的持續(xù)性。

　　2025年中國人民銀行工作會議圍繞實施適度寬松的貨幣政策作出了一系列部署。“這些系統(tǒng)部署，為年初著手謀劃實施好適度寬松的貨幣政策提供了具體指引。”鄒瀾表示，央行將綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性充裕，引導金融機構(gòu)深入挖掘有效融資需求，同時將持續(xù)強化利率政策執(zhí)行，為促消費、擴投資創(chuàng)造有利的利率環(huán)境。（經(jīng)濟日報記者 姚 進）